Larvik Potetmel og Stivelsefabrikk AS ble stiftet i 1898 av blant andre Fritz Bugge og Th. Heyerdahl med Michael Velo som disponent. Fabrikken ble reist på den gamle Alléløkke på Torstrand med moderne maskiner hentet fra Tyskland. Gode dyrkingsforhold for poteter i området rundt Larvik dannet grunnlaget for råvaretilførselen, men i begynnelsen ble det nødvendig med import av poteter fra bl.a. Polen og Danmark. Importen skapte etter hvert misnøye blant potetbøndene, og det endte med at disse selv startet en potetmølle. I 1920 fikk bøndene anledning til å kjøpe potetmelfabrikken, og Larvik Andels Potetmelfabrikk var med dette etablert. Ved siden av potetmel, ble det også produsert sago, den eneste i sitt slag i Norge. Salget av potetmel gikk fra 1941 gjennom Potetmelfabrikkenes Salgskontor i Oslo. I 1988 flyttet virksomheten fra Torstrand opp til Hegdal industriområde. Etter hvert sluttet man med potetmelproduksjon, og gikk over til stekt løk. I 1994 ble fabrikken en del av Norske Potetindustrier. Det året slo lokale brennerier og potetmelfabrikker seg sammen med sin fellesorganisasjon, og dannet det som idag er HOFF SA.